中信证券中信建投复函上交所：中信集团未讨论过两家合并方案
近4个月合并传闻风声不断的中信证券股份有限公司（600030，中信证券）和中信建投证券股份有限公司（601066，中信建投），双双收到上海证券交易所（以下简称“上交所”）问询函。
7月2日，有报道称，中信证券母公司中信集团将向中央汇金投资有限责任公司（以下简称“中央汇金”）购买中信建投股权，以此推动中信建投和中信证券的合并，该计划已获两家证券公司党委批准。
7月3日，中信建投与中信证券收到了上交所《关于中信建投证券股份有限公司有关媒体报道事项的监管工作函》（以下简称《监管工作函》），要求就有关事项进行说明。
7月5日，中信建投与中信证券复函上交所，就相关事项进行回应。
其中，中信建投表示，7月3日，公司向中央汇金书面征询，并于7月5日收到回复：“截至目前，我公司不存在涉及你公司应披露而未披露的重大信息。”
中信证券称，7月3日，公司向第一大股东中信有限书面征询上述媒体报道所涉事项，并于7月4日收到中信有限书面回复：“经与中信集团确认，截至目前中信集团未讨论过任何关于中信证券及中信建投重组合并的方案，中信集团也未与中央汇金投资有限责任公司签署涉及收购中信建投股票的任何协议。”
说明三方面情况
具体来看，上交所就中信证券与中信建投合并的媒体报道，主要要求中信建投和中信证券就三方面情况进行说明。
一是说明是否已及时向相关股东征询上述媒体报道所涉事项，并就核实情况及时履行信息披露义务。
中信建投表示，7月2日媒体报道出现后，公司向中央汇金进行了口头问询，在确定未得到任何股东有关上述传闻的书面或口头的信息，本公司不存在应披露而未披露的信息之后，于当日晚间及时披露了《澄清公告》。7月3日，公司向中央汇金书面征询，并于7月5日收到回复：“截至目前，我公司不存在涉及你公司应披露而未披露的重大信息。”
中信证券称，7月3日，公司向第一大股东中信有限书面征询上述媒体报道所涉事项，并于7月4日收到中信有限书面回复：“经与中信集团确认，截至目前中信集团未讨论过任何关于中信证券及中信建投重组合并的方案，中信集团也未与中央汇金投资有限责任公司签署涉及收购中信建投股票的任何协议。”
二是说明要求中信建投信息披露事务负责人说明核实前后两次媒体报道相关事项的履职情况，督促公司做好媒体报道澄清工作，并对外披露。
中信建投信息披露事务负责人表示，上述两次媒体报道发生后，具体开展工作如下：2020年4月14日下午，注意到有媒体报道称本公司将与中信证券合并的传闻后，根据口头核实结果，及时在传闻发生当天予以澄清。2020年7月2日下午，再次注意到相关报道后，根据口头核实结果，及时在传闻发生当天予以澄清。同时，在7月3日向中央汇金进一步进行了书面征询，并在接到回复后，立即组织《监管工作函》的回复及披露工作。
中信证券称，4月14日，公司信息披露事务负责人注意到相关媒体报道后，第一时间向公司执行董事、高级管理人员以及第一大股东中信有限进行了核实。根据口头核实结果，于媒体报道当日及时发布了澄清公告。7月2日，再次注意到相关报道后，根据口头核实结果，当日及时发布澄清公告。同时，7月3日向第一大股东中信有限书面征询媒体报道事项，并根据其书面回复，督促公司董事会及时回复上交所《监管工作函》并进行公告。
三是要求中信建投密切关注媒体报道和公司股票交易情况，依法依规做好媒体报道澄清和投资者沟通解释工作，稳定市场预期。
中信建投表示，下一步将持续开展实时舆情监测，密切关注媒体报道，针对不实报道及时发布澄清公告（如需），以及通过上证E互动、公司投资者关系热线等渠道做好投资者沟通解释工作，稳定市场预期。此外，公司将密切关注股票交易情况，如发生股票交易异常波动，将及时发布异动公告。
中信证券称，将继续密切关注媒体报道以及公司股票交易情况，严格按照法律法规的规定履行信息披露义务，及时澄清媒体报道内容，做好投资者沟通工作。
Wind数据显示，截至7月3日收盘，中信建投与中信证券双双涨停，分别收报47.70元/股和28.67元/股。同时，中信建投近期股价上涨明显，5日涨跌幅为26.46%，10日涨跌幅达43.69%，年初至今共上涨57.87%。中信证券的5日、10日、年初至今涨跌幅分别为18.23%、25.91%和13.32%。
双方已多次澄清
值得关注的是，今年以来，中信证券和中信建投这两家国内头部券商，针对频频传出的合并传闻，已多次进行澄清。
4月14日，市场传出中信证券与中信建投将进行整合的消息，双方在当日晚间同时发布发布澄清公告称，称未获悉有关合并传闻的相关信息。
4月23日，中信建投证券向证监会递交了《变更持有5%以上股权的股东审批》的行政许可申请，由于中信建投证券并未披露股东名称，因此中信证券和中信建投的合并传闻再起。不过，后被证实为中信建投股东北京国有资本经营管理中心将持有的35.11%股权变更为北京金控集团持有的审批。
7月2日，有媒体报道称，中信证券和中信建投证券内部均同意了一项合并计划，两家券商合并将打造一家规模820亿美元的投资银行巨擘。当日深夜，中信证券和中信建投再次双双发布澄清公告，对合并传闻作出回应。
需要指出的是，这两大券商本身渊源极深。中信建投成立于2005年，彼时老牌券商华夏证券被证监会撤销业务许可，中信证券与建银投资共同出资成立中信建投，受让华夏证券原有的全部证券业务及相关资产。2008年，证监会提出了券商“一参一控”的监管要求，即一家股东只能参股一家券商、控股一家券商，不可以同时控股两家券商。这一监管红线使得中信证券和中信建投这对曾经的“亲兄弟”开始进行切割，两家券商逐渐成为竞争对手。
同时，中信证券目前仍然是中信建投的主要股东之一。根据中信建投2020年一季报，中信证券仍持有中信建投5.01%股份。此外，中信证券第二大股东中国中信有限公司的全资孙公司镜湖控股有限公司也持有中信建投4.60%的股份。
这也是两家频频被传合并的原因之一。
上海双隆投资总经理、投研总监马俊告诉澎湃新闻记者，中信证券及中信建投系出同门，在企业文化方面不存在较多障碍。同时两家券商投行业务均是市场上金字招牌，合并后继续做强从纸面上来看符合双方利益。“随着新证券法的实施，A股市场会逐步走向成熟，券商发展也逐步由依靠制度红利向市场化竞争转变。在这个过程中各家券商必然需要突出自身的竞争优势，中信证券和中信建投在投行业务方面均处于市场前列，如果合并成功将是强强联合的成功案例。”
不过，马俊同时指出，龙头券商的合并虽然符合市场发展规律的趋势，但合并必然面临各种风险，如先前券商合并中出现的大量研究人员流失等。同时，并购后利益分配格局的改变，也将是考验新机构的必然问题。
7月2日，有报道称，中信证券母公司中信集团将向中央汇金投资有限责任公司（以下简称“中央汇金”）购买中信建投股权，以此推动中信建投和中信证券的合并，该计划已获两家证券公司党委批准。
7月3日，中信建投与中信证券收到了上交所《关于中信建投证券股份有限公司有关媒体报道事项的监管工作函》（以下简称《监管工作函》），要求就有关事项进行说明。
7月5日，中信建投与中信证券复函上交所，就相关事项进行回应。
其中，中信建投表示，7月3日，公司向中央汇金书面征询，并于7月5日收到回复：“截至目前，我公司不存在涉及你公司应披露而未披露的重大信息。”
中信证券称，7月3日，公司向第一大股东中信有限书面征询上述媒体报道所涉事项，并于7月4日收到中信有限书面回复：“经与中信集团确认，截至目前中信集团未讨论过任何关于中信证券及中信建投重组合并的方案，中信集团也未与中央汇金投资有限责任公司签署涉及收购中信建投股票的任何协议。”
说明三方面情况
具体来看，上交所就中信证券与中信建投合并的媒体报道，主要要求中信建投和中信证券就三方面情况进行说明。
一是说明是否已及时向相关股东征询上述媒体报道所涉事项，并就核实情况及时履行信息披露义务。
中信建投表示，7月2日媒体报道出现后，公司向中央汇金进行了口头问询，在确定未得到任何股东有关上述传闻的书面或口头的信息，本公司不存在应披露而未披露的信息之后，于当日晚间及时披露了《澄清公告》。7月3日，公司向中央汇金书面征询，并于7月5日收到回复：“截至目前，我公司不存在涉及你公司应披露而未披露的重大信息。”
中信证券称，7月3日，公司向第一大股东中信有限书面征询上述媒体报道所涉事项，并于7月4日收到中信有限书面回复：“经与中信集团确认，截至目前中信集团未讨论过任何关于中信证券及中信建投重组合并的方案，中信集团也未与中央汇金投资有限责任公司签署涉及收购中信建投股票的任何协议。”
二是说明要求中信建投信息披露事务负责人说明核实前后两次媒体报道相关事项的履职情况，督促公司做好媒体报道澄清工作，并对外披露。
中信建投信息披露事务负责人表示，上述两次媒体报道发生后，具体开展工作如下：2020年4月14日下午，注意到有媒体报道称本公司将与中信证券合并的传闻后，根据口头核实结果，及时在传闻发生当天予以澄清。2020年7月2日下午，再次注意到相关报道后，根据口头核实结果，及时在传闻发生当天予以澄清。同时，在7月3日向中央汇金进一步进行了书面征询，并在接到回复后，立即组织《监管工作函》的回复及披露工作。
中信证券称，4月14日，公司信息披露事务负责人注意到相关媒体报道后，第一时间向公司执行董事、高级管理人员以及第一大股东中信有限进行了核实。根据口头核实结果，于媒体报道当日及时发布了澄清公告。7月2日，再次注意到相关报道后，根据口头核实结果，当日及时发布澄清公告。同时，7月3日向第一大股东中信有限书面征询媒体报道事项，并根据其书面回复，督促公司董事会及时回复上交所《监管工作函》并进行公告。
三是要求中信建投密切关注媒体报道和公司股票交易情况，依法依规做好媒体报道澄清和投资者沟通解释工作，稳定市场预期。
中信建投表示，下一步将持续开展实时舆情监测，密切关注媒体报道，针对不实报道及时发布澄清公告（如需），以及通过上证E互动、公司投资者关系热线等渠道做好投资者沟通解释工作，稳定市场预期。此外，公司将密切关注股票交易情况，如发生股票交易异常波动，将及时发布异动公告。
中信证券称，将继续密切关注媒体报道以及公司股票交易情况，严格按照法律法规的规定履行信息披露义务，及时澄清媒体报道内容，做好投资者沟通工作。
Wind数据显示，截至7月3日收盘，中信建投与中信证券双双涨停，分别收报47.70元/股和28.67元/股。同时，中信建投近期股价上涨明显，5日涨跌幅为26.46%，10日涨跌幅达43.69%，年初至今共上涨57.87%。中信证券的5日、10日、年初至今涨跌幅分别为18.23%、25.91%和13.32%。
双方已多次澄清
值得关注的是，今年以来，中信证券和中信建投这两家国内头部券商，针对频频传出的合并传闻，已多次进行澄清。
4月14日，市场传出中信证券与中信建投将进行整合的消息，双方在当日晚间同时发布发布澄清公告称，称未获悉有关合并传闻的相关信息。
4月23日，中信建投证券向证监会递交了《变更持有5%以上股权的股东审批》的行政许可申请，由于中信建投证券并未披露股东名称，因此中信证券和中信建投的合并传闻再起。不过，后被证实为中信建投股东北京国有资本经营管理中心将持有的35.11%股权变更为北京金控集团持有的审批。
7月2日，有媒体报道称，中信证券和中信建投证券内部均同意了一项合并计划，两家券商合并将打造一家规模820亿美元的投资银行巨擘。当日深夜，中信证券和中信建投再次双双发布澄清公告，对合并传闻作出回应。
需要指出的是，这两大券商本身渊源极深。中信建投成立于2005年，彼时老牌券商华夏证券被证监会撤销业务许可，中信证券与建银投资共同出资成立中信建投，受让华夏证券原有的全部证券业务及相关资产。2008年，证监会提出了券商“一参一控”的监管要求，即一家股东只能参股一家券商、控股一家券商，不可以同时控股两家券商。这一监管红线使得中信证券和中信建投这对曾经的“亲兄弟”开始进行切割，两家券商逐渐成为竞争对手。
同时，中信证券目前仍然是中信建投的主要股东之一。根据中信建投2020年一季报，中信证券仍持有中信建投5.01%股份。此外，中信证券第二大股东中国中信有限公司的全资孙公司镜湖控股有限公司也持有中信建投4.60%的股份。
这也是两家频频被传合并的原因之一。
上海双隆投资总经理、投研总监马俊告诉澎湃新闻记者，中信证券及中信建投系出同门，在企业文化方面不存在较多障碍。同时两家券商投行业务均是市场上金字招牌，合并后继续做强从纸面上来看符合双方利益。“随着新证券法的实施，A股市场会逐步走向成熟，券商发展也逐步由依靠制度红利向市场化竞争转变。在这个过程中各家券商必然需要突出自身的竞争优势，中信证券和中信建投在投行业务方面均处于市场前列，如果合并成功将是强强联合的成功案例。”
不过，马俊同时指出，龙头券商的合并虽然符合市场发展规律的趋势，但合并必然面临各种风险，如先前券商合并中出现的大量研究人员流失等。同时，并购后利益分配格局的改变，也将是考验新机构的必然问题。
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